【台股看过来】半导体吸睛!美日韩芯片短缺有利台积电长线发展 日盛高科技分析师:低基期价值型绩优股受青睐

原标题:【台股看过来】半导体吸睛!美日韩芯片短缺有利台积电长线发展 日盛高科技分析师:低基期价值型绩优股受青睐 来源:FX168

FX168财经报社(香港)讯 半导体被全球视为产业之米,全球车用芯片短缺之际,美日韩都纷纷望向台积电,有利其长线发展并持续占据行业领先地位外,也为台湾战略资源交换奠定基础。日盛高科技分析师指出,目前台湾股市的低基期价值型绩优股渐渐受到青睐,已经有资金投入进行超前部署。

2020年后半年期间,中国和北美市场汽车需求回升,但却面临车用芯片供不应求的情况,德国汽车大厂福斯汽车(Volkswagen)、美国福特(Ford)、日本丰田(Toyota)、日产(Nissan)、本田(Honda)、速霸陆(Subaru)等汽车业者相继宣布减产。美国、德国和日本都向台湾请求协助,希望台积电能增产车用芯片,因制造业零件短缺,多国政府向特定当局请求协助的情况相当罕见。

目前部分韩国汽车企业也将逐渐面临断货危机,加上美国、德国等大型车厂开始投入电动车发展,车用芯片需求势必会增加,韩国半导体的发展策略可能会从技术导向,转为兼顾代工制造,以因应韩国甚至国际需求。据韩国汽车产业协会统计,韩国IC设计公司多无自设工厂,开发的车用芯片2.2%委托国内业者代工生产,而大部分韩国整车厂考量安全性及购买价格,仍偏好向长期合作的德国英飞凌(Infineon)、荷兰恩智浦(NXP)等海外业者购买。而值得注意的是,这些国际芯片大厂尽管拥有自己的产能,但部分委托仍然由台积电代工。

日本欠缺大型半导体制造商,如果具有国际竞争力的设备材料厂出走海外,将面临产业空洞化危机。台积电去年5月宣布在美国亚利桑那州设厂后,日方研判他们已经不可能在日本生产芯片,于是转而邀请台积电设立研发中心,希望保住日本的的先进技术。日刊工业新闻1月7日报导,台积电计划今年在茨城县筑波市设立先进半导体制造技术研发中心,也计划2025年在日本兴建半导体工厂,选址可能会位于北九州市。

谈完台积电,再来看看台湾股市方面的行情走势。日盛高科技基金经理人林佳兴表示:“美联储决议为维持既有购债计划不变,新任的美国财政部长耶伦也称,在新冠疫情的冲击下,扩大财政刺激方案有其必要性,显示出她与美联储官员对于宽松政策的一致性,因此对于台股资金面无需过度担忧。”

“近期低基期价值型绩优股渐渐受到投资者青睐,在台股快速拉回时相对抗跌,显示已经有资金为除息行情进行超前部署,春节过后具有趋势题材和高殖利率的企业,仍将有机会成为市场焦点。”林佳兴补充道。

台新投顾协理范婉瑜指出,台湾股市在进入春假前,成交量能来到今年新低,由于目前美股指标股多数已经公布财报,股市维持高档震荡格局,目前科技相关的纳斯达克与费城半导体指数守稳在月线和季线之上,市场心态并未翻空,农历年封关期间观察新冠疫情,还有中美关系变化等焦点。

第一金投顾协理黄奕铨则分析道:“台股封关前成交量萎缩,显示市场观望假期的疫情等变数,后续等到春节假期买盘回归后,量能如果能重新补上,那将有利于指数继续挑战向上发展。”

“操作上,农历年假期间较大的变数为台湾本土新冠疫情的变化和发展,但根据历史统计数据,有80%机会可望开出跌盘,留意封关期间的美股、美国10年期美国国债殖利率、美元指数等涨跌,再订定新的操作策略。”黄奕铨说道。

统一投顾研究部主管廖婉婷表示,台股经过元月低下杀后,封关前连续反弹,回补空方跳空缺口,指数重回月线之上,封关期间留意国际股市表现与疫情变化,年后台股选股留意涨价概念股、工具机、脚踏车、高殖利率及防御型类股。